Análise Diária (21 de Dezembro)

Boa Noite,

Depois de nove sessões consecutivas com fechos em terreno positivo, hoje o Psi-20 encerrou em terreno negativo, a desvalorizar 0,93%, em linha com a Europa  Dentro do Psi-20, o Banif voltou a entrar em bolsa, depois da sua fusão interna, vindo fazer uma valorização de 6,49% (para os 0,164€) e a Mota-Engil veio valorizar 2,71€ (para 1,575€).

Agora, a análise aos títulos mais interessantes:

Bpi, D1:

Parece que o BPI ficou mesmo estagnado e falhou o meu objectivo de hoje ter vindo a 1€. Pudemos assistir a alguma consolidação e, neste momento, o título encontra-se entre duas linhas de tendência ascendentes.

Mota-Engil, D1:

Num dia em que o Psi-20 encerra no vermelho, a Mota-Engil foi dos títulos que mais valorizou no dia de hoje, com a quebra de uma resistência e vindo testar uma zona de resistência, onde veio encontrar alguma tomada de mais valias. Esperemos o que se avizinha na próxima semana, agora que este título valorizou durante 3 dias consecutivos.

Eur/usd, D1:

Hoje o Euro não conseguiu encontrar força suficiente para superar os bons indicadores do Dólar, fazendo com que este par cambial sofresse alguma consolidação. No entanto, esta consolidação não poderá ter muita força, porque o Precipício Fiscal ainda não foi resolvido. Possíveis ordens de entrada a 50% de Fibonacci  caso o sentimento de mercado se mantenha.

Gold, D1:

Tal como eu previa, o Ouro voltou a testar a sua linha de tendência ascendente, e fechou este final de semana com uma subida um pouco tímida, depois de tantas perdas ocorridas neste metal precioso. Veremos se o Ouro conseguirá quebrar esta barreira psicológica a 1660$, para não entrar em triangulação.

Portugal Telecom, D1:

A Portugal Telecom encontra-se cada vez mais encurralada pelas suas linhas de tendência, suportes e resistências. Para além disso, hoje deu-se um cruzamento da linha móvel de médio prazo com a de longo prazo, fazendo com que este título tenha agora indicação de possíveis valorizações. Os investidores conseguiram encurralar este título por essas 3 frentes, no entanto, é muito difícil tentar adivinhar para onde irá este título porque as linhas de tendências estarem em discordância.

Semapa, D1:

Hoje a Semapa, tal como a Mota-Engil, conseguiu valorizar o título numa sessão que esteve no vermelho, e até o fez mostrando uma boa habilidade técnica. Bastou o suporte a 5,60€ para este título disparar ate à sua próxima resistência a 5,80€, encontrando muita tomada de mais valias nos momentos depois. Para além disso, destaco o bom comportamento da Semapa, que já soma, pelo menos,  5 dias consecutivos em que não perde uma sessão.

Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Bom fim-de-semana, 

Leiria Invest

Análise Diária (20 de Dezembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 fechou em terreno positivo, com uma valorização de 0,27% (graças à Mota-Engil e ao Banco BPI), numa Europa que encerrou mista.

Os títulos mais interessantes, no dia de hoje:

Bpi, D1:

O BPI prossegue com as suas valorizações, sem qualquer tomada de mais valias para quem está longo neste banco. Ao fazer uma vela só com corpo, completamente verde, indica que amanhã deveremos ter o BPI a valorizar até à resistência psicológica de 1€.

Nota: O Bpi não tinha esta cotação desde Julho do ano passado.

Mota-Engil, D1:

A Mota-Engil continua com as suas valorizações desenfreadas. Não consegui encontrar qualquer explicação para esta valorização no dia de hoje, portanto não irei falar do sentimento de mercado. Verifiquei que este título fechou mesmo em cima da resistência a 1,555€, sem qualquer tomada de mais valias. Caso não hajam investidores a colocar ordens de venda, e não haja tomada de mais valias, poderemos assistir a uma valorização semelhante à de hoje, já amanhã.

Nota: A Mota-Engil não tinha esta cotação desde inícios de Julho do ano passado.

Eur/usd, D1:

Ontem a vela de inversão de tendência não se veio a confirmar no dia de hoje, pelo que podemos assumir que foi apenas uma consolidação. Com os indicadores hoje, e o mesmo sentimento de mercado dos dias anteriores, hoje o Euro tentou chegar à resistência dos 1,33000, havendo depois muitas ordens de venda e tomada de mais valias. Caso o sentimento de mercado se mantenha, esperemos que poderá quebrar esta resistência psicológica que se está a tornar cada vez mais difícil.

Portugal Telecom, D1:

Portugal Telecom teve mais um dia de quedas, vindo consolidar até ao 23,8% de Fibonacci. Também é interessante que a PT se encontra numa resistência ascendente, pelo que amanhã poderá valorizar, caso lá toque. Olhando para o sentimento de mercado, podemos ver que a PT pagou à zon para ter 25% da Sport Tv (noticia aqui). Esta situação poderá influenciar a negociação de amanhã.

Gold, D1:

O Ouro teve um comportamento técnico muito interessante, na medida em que veio testar uma linha de tendência ascendente que existia desde Maio, e que sustentou perdas superiores no Ouro. Nos próximos dias poderão ser de consolidação desta descida, ou uma continuação das quedas para vir testar novamente esta linha de tendência ascendente.

Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Com os melhores Cumprimentos,

Leiria Invest

Análise Diária (19 de Dezembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 fechou a valorizar 0,76%, com ganhos suportados pela Semapa (5,67%) e a Mota Engil (5,1%). O resto da Europa também fechou a valorizar, de acordo com o aumento de 6 níveis do rating da Grécia e o Abismo fiscal ainda não encontrar fim à vista.

Agora, a análise aos títulos mais interessantes:

Altri, D1:

Hoje a Altri finalmente conseguiu quebrar a sua resistência a 1,58€, no entanto, fechou mesmo a tocar em cima da sua linha de tendência ascendente.

Banco BPI, D1:

O Banco BPI continua a negociar dentro do seu canal de tendência ascendente portanto, a nível técnico, não encontramos nada de novo. No entanto, quero destacar o excelente comportamento que este título teve, ao ter valorizado 100% até agora (noticia aqui).

Eur/usd, D1:

Hoje o Euro/Dólar foi muito penalizado pela queda de alguns índices europeus (apesar de terem fechado positivo) o que originou uma vela "Shooting Star", o que poderá indicar uma inversão de tendência. No entanto, como já tenho andado a referir, enquanto não houver uma alteração no sentimento de mercado, o euro poderá continuar a valorizar. Atenção que poderemos estar apenas a assistir a uma consolidação.

Portucel, D1:

Hoje a Portucel também teve uma valorização muito interessante, a respeitar muito bem a linha de tendência ascendente. Amanhã esperemos que continue a sua valorização.

Semapa, D1:

A Semana continua com o seu período de valorizações, sem qualquer motivo para tal. A nível técnico já coloquei as seguintes resistências que poderão ser testadas. Espero que estejam longos neste título e, espero também, que este título continue a valorizar.

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Com os melhores Cumprimentos,

Leiria Invest

Análise Diária (18 de Dezembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 encerrou em terreno positivo, com uma valorização de 0,87%, em linha com outros Índices Internacionais.

Dentro do Psi-20, 17 títulos fecharam em terreno positivo, com o BES a liderar os ganhos, com uma valorização de 3,85%.

Agora, a análise aos títulos mais interessantes:

Apple, D1:

Hoje a Apple abriu em cima da sua linha de tendência descendente e, graças ao sentimento de mercado (avanços sobre o abismo orçamental), este título quase que anulava as perdas de quinta-feira passada.

Altri, D1:

De forma impressionante, hoje a Altri fechou mesmo em cima da sua resistência a 1,58€. Esta resistência está-se a mostrar cada vez mais forte, o que indica que esta triangulação pode ser quebrada em baixa.

Bes, D1:

Hoje o Bes abriu perto da sua linha de tendência ascendente e facilmente conseguiu-se valorizar. No fim da sessão, pudemos assistir a uma fraca tomada de mais valias, o que indica que este título ainda poderá valorizar até à resistência dos 90 cêntimos, nos próximos dias.

Edp, D1:

A nível técnico, hoje a Edp esteve a negociar dentro do seu triângulo e, tudo indica que a resistência a 2,30€ seja quebrada já amanha. Amanhã também teremos os accionistas a apostarem no sentimento de mercado, depois da China Three Gorges confirmar que quer comprar a participação que o estado Português tem na eléctrica Portuguesa (notícia aqui). Assim sendo, tudo indica que amanhã a Edp irá quebrar a sua resistência em alta.

Eur/usd, D1:

Hoje este par cambial quebrou a resistência a 1,32000 devido aos péssimos resultados dos indicadores americanos, e não veio mostrar grande tomada de mais valias. Tudo indica que este par cambial poderá continuar a valorizar, caso o sentimento de mercado se mantenha, e enquanto o abismo fiscal não for resolvido.

Gold, D1:

Hoje o Gold teve uma desvalorização bastante evidente. Se tivermos em conta as co-relações de mercado, não deixa de ser estranho o Ouro ter caído tanto, com o Dólar a cair um pouco. No entanto, com o abismo orçamental em negociações, nos EUA, e com o Wall Street em máximos de dois meses, poderá estar a trazer algum apetite pelo risco nos investidores.

Semapa, D1:

Finalmente a Semapa veio cumprir o meu objectivo da quebra da triangulação. Tentei encontrar uma explicação para esta valorização tão grande, mas não encontrei nada para dizer aos leitores.

Sonaecom e Zon, D1:

Nos últimos dois dias, estes dois títulos tiveram gráficos semelhantes, pelo que vale a pena falar neles como um só. No segundo dia de negociações estes dois títulos voltaram a fechar no vermelho, com muitos investidores a desfazerem-se das suas posições, assim como outros a alongarem nos suportes. Nos próximos dias não valerá a pena analisar estes títulos pois o volume de negociação ainda não normalizou.

Banif, D1:

Hoje as acções do Banif estiveram suspensas depois da fusão entre o Banif SGPS e o Banif SA (noticia aqui).

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Com os melhores Cumprimentos,

Leiria Invest

Análise Diária (17 de Dezembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 encerrou a sessão a valorizar 0,24% numa Europa que encerrou mista. Esta valorização do Psi-20 devesse à esperada valorização da Zon, da Sonae e da Sonaecom.

Agora, a análise aos títulos mais interessantes:

Apple, D1:

Hoje a Apple esteve a negociar em alta, devido a ter havido um avanço nas negociações para resolver o abismo fiscal, assim como o Wall Street estar confiante que vai haver um acordo antes do fim do ano (noticia aqui). A Apple eliminou as pernas de sexta-feira, mas não conseguiu apagar o gap que houve. Para além disso, não assistimos a uma tomada de mais valias, fechando a Apple em cima da sua resistência a 519,29$.

Altri, D1:

No primeiro dia de negociação desta semana, a Altri conseguiu não quebrar para lado nenhum. Na sessão de hoje, pude observar que esta resistência a 1,58€ continua-se a revelar muito forte. No entanto, a linha de tendência ascendente também se revela muito forte. Amanhã é muito provável que assistiremos a uma luta entre compradores e vendedores para este título quebrar em alta, ou em baixa.

Bes, D1:

Hoje o Bes veio testar a sua resistência a 0,866€, mostrando-se um pouco forte de quebrar. Face a isto, amanhã será o dia decisivo para que este título quebre em alta ou em baixa.

Bpi, D1:

O BPI também encerrou esta sessão em perda, depois de abrir perto da sua resistência a 0,91€, o título desceu até perto da sua linha de tendência ascendente, onde alguns investidores vieram tomar mais valias.

Edp, D1:

A EDP teve uma sessão, a nível técnica, muito boa. O título abriu perto da sua linha de tendência ascendente e os investidores decidiram logo colocar ordens de compra no mercado, onde depois vieram fazer mais valias na resistência a 2,27€. Ainda não podemos admitir que houve quebra em alta, pois ainda não houve um movimento impulsivo maior.

Edp Renováveis, D1:

A EDP renováveis veio abrir esta primeira sessão da semana abaixo da sua linha de tendência e os compradores não conseguiram voltar a trazer este título para dentro da linha. Como esta foi uma quebra muito tímida  não podemos ainda admitir que houve uma quebra em baixa, enquanto não obtivermos a confirmação.

Portucel, D1:

A Portucel abriu a semana a negociar em ligeira alta, depois de ter tocado na sua linha de tendência ascendente. Como a Portucel fez um ganho mínimo, é muito difícil de ver para onde este titulo irá.

Sonaecom, D1:

Hoje a Sonaecom, tal como a zon, abriram com um gap gigantesco, passando o dia todo a fazer mais valias. Neste caso, na sonaecom, pudemos ver que este título encerrou a sessão em cima do seu canal de tendência ascendente.

Zon, D1:

A Zon teve uma grande tomada de mais valias no dia de hoje. Quem preparou ordens de compra para hoje no inicio da sessão já se tramou, visto estar com perdas um pouco elevadas. Para quem comprou na semana passada, ou na sessão de sexta-feira, dou os parabéns por terem conseguido encaixar uma valorização bastante positiva nas vossas carteiras, em tão pouco tempo.

Declaração de Risco
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Com os melhores Cumprimentos,

Leiria Invest

Porquê não fiar em sugestões de investimento?

Bom dia,

Neste fim-de-semana, venho falar sobre algumas sugestões de investimento, nomeadamente:

• Sugestões de investimento dos bancos;
• Gestores de carteiras;
• Sistemas automáticos de trading;
• Serviços de Sinais;
• Corretoras fraudulentas;

Sugestões de investimento dos bancos:

Muitas vezes, basta que tenhamos um produto financeiro ou sermos clientes do intermediário financeiro para recebermos uma newsletter de investimentos (diária, semanal ou mensal) com os produtos mais contratados, mais rentáveis e alguns comentários aos mercados. Para além disso, existe uma coisa muito curiosa: as sugestões de investimento.

Por curiosidade, em Agosto criei um portefólio no google finance com as recomendações para o Psi-20, no final de 2012. Para além disso, criei outra carteira com a carteira agressiva recomendada pelo banco.

Vamos ver os gráficos:

 Imagem 1: Carteira agressiva;

Rentabilidade da carteira agressiva: -4,06% (sem comissões);

Imagem 2: Carteira de recomendação dos preços do Psi-20, no ano de 2012;

Rentabilidade da carteira de recomendações para o final do ano de 2012: 6,98% (sem comissões);

Como podemos observar, a carteira agressiva sofreu uma queda de 4%, devido ao facto do sector dos serviços não estar na maior das condições. Em contra-partida, o Psi-20 não esteve em bear Market, o que fez com que houvesse uma valorização de 7% (6,5% líquidos).

Atenção: Eu não estou a referir que as análises estão más, mas estou a referir que os analistas apenas analisam as recomendações de 3/9 em 3/9 meses. Isto claro, reflecte que a análise daqui a um mês pode não estar ajustada ao mercado actual. Face a isto, muitas entidades colocam esse aviso no final:

Imagem 3: Letras pequenas nas newsletters de investimentos;

Para além disto, ainda não referi que alguns analistas propõem limites irrealistas para vender as acções (alguns colocam o preço alvo em 100% do preço actual).

Assim sendo, não convém fiar nestas newsletters, visto que qualquer cliente pode comprar 10 acções do Psi-20 e tem o mesmo retorno.

Gestores de Carteiras:

Se não tem tempo para aprender a investir na bolsa ou nos mercados, e quer ser um milionário, esta é a burla indicada.

Por muito que possam pensar que um "profissional" pode investir melhor que vocês, a realidade não é bem essa. A maioria das pessoas gostam de se aproveitar da boa vontade das pessoas, apropriando-se de capitais e investindo desenfreadamente no mercado, sem qualquer conhecimento. Face a isto, quando esse "profissional" é apanhado, já é tarde demais para reembolsar os capitais aos seus clientes.

É verdade que existem "profissionais" que investem à 30 anos no mercado (alguns gestores de fundos de investimento, por exemplo), mas isso é mais uma excepção à regra.

Concluindo: Um gestor de carteiras é alguém a quem nós entregamos o nosso dinheiro precioso a um estranho de modo a tentar obter alguma rentabilidade.

Caso ainda estejam a pensar nisso, podem procurar na internet por reviews de alguns gestores de carteiras a nível internacional.

Sistemas automáticos de Trading:

O mercado de internet já se encontra saturado de sistemas automáticos de trading (EA em Inglês, que significa Expert Advisor), o que faz com que seja das maiores burlas a nível internacional.

Mas antes de nos aprofundarmos neste assunto, o que são Sistemas automáticos de Trading?

Basicamente, um Sistema automático de Trading é um robô que coloca ordens no mercado, por nós. Ou seja, enquanto estamos na praia a apanhar sol, o robô está em casa a "fazer" dinheiro.

Os EA's foram criados, parecem prever o futuro no mercado apenas porque eliminam as emoções que nos passam pela cabeça quando abrimos uma ordem no mercado. Com um EA, é uma grande vantagem porque essa parte é eliminada o que, teoricamente, nos permite ganhar mais.

Este sistema até era capaz de funcionar, se o mercado fosse sempre o mesmo, e não andasse sempre a alterar (pouca volatilidade, aversão ao risco, apetite pelo risco, indicadores, etc etc). Como o sistema não se consegue adaptar ás condições de mercado, acaba por rebentar a conta.

No entanto, existem vários tipos de EA's (Expert Advisors), os gratuitos e os comerciais:

- Gratuitos: Sistemas criados por investidores que buscam sistemas muito tímidos que operam apenas em condições de mercado ideais (em que as probabilidades de fechar a ordem com lucro é muito elevada).
Com estes EA's, pode haver longos meses em que não ocorra nenhuma ordem, mas é pelo bom nome da gestão de risco.

- Comerciais: Sistemas criados ignorando a gestão de risco, de modo a alcançar grandes lucros. Estes EA's são vendidos prometendo grandes lucros, com pouco capital investido e pouco capital dispensado para comprar.

Portanto, um sistema que consegue duplicar a minha conta e eu só tenha de pagar 20€? Parece legítimo... Porque razão alguém iria vender um sistema que desse tanto lucro, por tão pouco dinheiro? Lembrem-se, não há almoços grátis.

Muitas vezes os vendedores gostam de responder a estes argumentos colocando gráficos como o que está em baixo:

Imagem 4: Backtest a um Expert Advisor;

Depois deste texto utiliza contra-argumentos como "O backtest mostra que a conta cresceu de 1000$ para 71000$", "a conta mostrou-se sempre lucrativa, em mais de 7000 ordens de compra e venda".

Realmente é chocante a facilidade com que as pessoas caem nestes esquemas e, depois de perderem X euros na compra, perderam ainda mais dinheiro na utilização do sistema.

Conclusão: Não existe um EA que consiga manter-se com lucros durante muito tempo, nem consiga prever o mercado. Para além disso, nenhum sistema consegue replicar o meu sistema (ou o sistema de qualquer outro investidor) por uma simples razão: Eu não sei que ordens vou fazer amanhã (ao contrário do robô).

Serviços de Sinais:

Os serviços de sinais são iguais aos robôs, excepto no que trata a abrir a ordem. O Robô dá um alerta e nós poderemos optar por abrir uma ordem, ou não, consoante a nossa confiança.

No entanto, não nos podemos esquecer que estamos a utilizar um sinal que não sabemos como funciona, nem as situações em que o robô dá o alerta. Ao usarmos estes serviços de sinais, estamos a confiar plenamente na pessoa que os transmite... Algo semelhante às sugestões de investimento dos bancos, que já falámos em cima.

Tal como os EA's que falei em cima, estes Robôs usam um conjunto de regras e indicadores e, caso o mercado entre dentro dessas regras, o robô dá o aviso.

Ao ler isto a primeira vez, até parece bom podermos ser nós a executar as ordens por nós mesmos, certo? Errado! Apenas existe algo que se altera em relação aos EA's em cima, as nossas emoções. que é a razão de existirem Ea's, para eliminar essas emoções. Se as voltamos a colocar na presença de um robô, então nem vale a pena tê-lo...

Como disse em cima, este sistema até seria bom, se estivesse programado para responder a todas as condições do mercado. Caso o mercado mude repentinamente, o serviço de sinais continua a dar os sinais, mas de forma errónea.

Como em cima, estes sistemas são vendidos usando marketing agressivo, e mostrando rentabilidades fictícias. Basta pensarmos: Se este sistema tem tanto lucro, porque razão alguém estaria na internet a tentar vender por um preço baixo, e não a preparar as suas próximas férias?

No fim de contas, estes sistemas tornam-se tão famosos como o Euromilhões por um motivo: pretendem gerar riqueza e esperança a quem ganhar o prémio.

Corretoras Fraudulentas:

Como já disse em artigos passados, existem corretoras fraudulentas a operar internacionalmente.

Algumas corretoras fraudulentas oferecem aos seus clientes tudo o que está mencionado em cima, mas claro, com o objectivo do investidor perder o dinheiro investido.

Nota: Todas as outras situações enunciadas em cima, excepto o primeiro ponto, deveriam estar proibidas de serem oferecidas, visto causar um conflito de interesses. Já o primeiro ponto é utilizado por várias entidades, que poderão gerar mais valias ou perda do capital investido.

Link para os artigos:
Tipos de Corretoras;
Os segredos de alguns Market markers;

À poucos dias consegui verificar uma situação na minha plataforma do BEST, enquanto estava a fazer a análise dos gráficos para publicar no blog, vejamos:

Sonae Industría - Na imagem, podemos observar que, de um dia para o outro, o gráfico pode comprometer a análise técnica feita ao final do dia. A diferença de um para o outro é que, no gráfico em cima, não houve tomada de mais valias, enquanto que no debaixo, o título valorizou bastante e houve grande tomada de mais valias. Neste caso, o gráfico correcto seria o debaixo, pois foi assim que o mercado se comportou.

Google - Nesta imagem, podemos ver que existe uma grande diferença a nível técnico (o gráfico correcto é o de baixo). A vela errada indicava inversão de tendência, quando a outra era uma vela simples que indicava muitas ordens de venda.

Apple - Neste caso a imagem correcta é a de cima. A Apple abriu a sexta-feira com um gap gigantesco, mas o Market Maker do Banco Best decidiu, por momentos, eliminar esse gap.

Espero que tenham gostado do artigo deste fim-de-semana.

Bom fim-de-semana,

Leiria Invest