Análise Diária (23 de Novembro)

Boa noite,

Chegamos ao fim de mais uma semana, espero que tenham conseguido muitos lucros pelo meio.

Hoje, pelo segundo dia consecutivo, todos os Índices mundiais fecharam em terreno positivo. O Psi-20 encerrou a valorizar 0,08%.

Agora, os títulos mais interessantes:

Altri, D1:

A Altri hoje sofreu uma grande luta entre compradores e vendedores. Pudemos verificar que os vendedores queriam que a acção encerasse ao preço da abertura do dia anterior, mas em vez disso, foi voltar a testar a sua linha de tendência ascendente. Depois de alguma tomada de mais valias, a acção voltou a fechar fora da sua linha de tendência ascendente. Será interessante estar atento a este título, pois podemos vir a voltar a testar a sua linha de tendência ascendente.

EDP, D1:

A EDP voltou a tentar entrar dentro do canal de tendência ascendente, mas voltou a falhar. Ainda assim, os vendedores conseguiram vencer hoje, fazendo com que o título entrasse em terreno negativo. Poderemos vir a testar a linha de suporte nos 1,92€, por isso será interessante estar atento à acção.

 Portugal Telecom, D1:

A Portugal Telecom encontra-se dentro de um triângulo desde o dia 16 deste mês, e parece que vai encontrar, nos próximos 3 dias aprox. algum trade técnico. A acção parece estar com vontade de negociar em baixa, por isso, convém estarmos atentos com as ordens de venda prontas.

Semapa, D1:

A nível técnico, a Semapa hoje foi muito interessante. A Semapa encontra-se dentro de um canal de tendência descendente, e encontrou uma linha de tendência ascendente, muito mais forte. Como abriu perto da linha de tendência ascendente, muitos compradores quiseram que a acção se mantivesse dentro de uma linha de tendência ascendente. Por outro lado, os vendedores quiseram desvalorizar esta acção, de modo a que quebrasse a linha de tendência ascendente. No entanto, quando quebrou a linha de tendência ascendente, não viu muitos compradores, o que revela que poderá ter sido uma falsa quebra. De todos os modos, irá ser interessante estar atento a esta acção, não só pelo que eu já disse em cima, mas também pelo toque das linhas móveis.

No mercado americano, Pares cambiais e Ouro, verifiquei uma forte liquidez hoje.

Vamos observar:

AAPL, D1:

A Apple está a ficar muito perto da sua linha de tendência descendente. Poderemos verificar, nos próximos dias, um toque a esta linha. Nessa altura, veremos se quebrará em alta, ou continuara a sua tendência descendente.

AMZN, D1:

A Amazon revelou uma vela "Hanging man", o que significa que poderemos ter assistido ao fim da subida desta acção. No próximo dia, caso haja uma vela de baixa muito grande, poderemos confirmar que é um óptimo sinal para vender Amazon.

EUR/USD, D1:

Hoje o sentimento de mercado ajudou bastante a cumprir o correcto trade técnico. Com o indicador da Alemanha a sair muito melhor que o esperado, fez com que o EUR/USD tivesse uma grande valorização. Caso o sentimento de mercado esteja do lado dos longos, poderemos vir a testar a linha de resistência, nos próximos dias.

Gold, D1:

Com o EUR/USD a subir bastante, pudemos assistir a uma aversão ao risco, o que fez com que o Ouro tivesse uma grande valorização, quebrando o importante nível de 50% de Fibonacci. Como a vela fechou acima do 61,8% de Fibonacci, é muito provável que poderemos vir a assistir a maiores valorizações, caso a aversão ao risco se mantenha.

 Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Cumprimentos e bom fim-de-semana,

Leiria Invest

Análise Técnica (22 de Novembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 fechou a valorizar 0,31%, com 9 títulos em terreno positivo. Todos os outros Índices internacionais fecharam em terreno positivo.

Agora, a análise aos activos mais interessantes:

Brisa, D1:

A Brisa, numa segunda tentativa, tentou quebrar todos os suportes, e teve sucesso. Hoje o título saiu da sua linha de tendência descendente, pelo segundo dia consecutivo. Será interessante ver esta acção nos próximos dias, para ver se existe uma inversão de tendência.

EDP, D1:

A Edp abriu hoje fora da linha de tendência, e pudemos assistir a uma grande luta entre compradores e vendedores. Os compradores venceram (a acção fechou fora da sua linha de tendência descendente), mas os vendedores venceram porque o título desvalorizou. Assim sendo, ainda não podemos confirmar se a acção saiu do seu canal descendente, pois está a mostrar muita fragilidade em manter-se do lado de cima da linha.

Jerónimo Martins, D1:

A Jerónimo Martins mostrou um grande impulso no dia de hoje. Pudemos assistir a uma grande escalada do preço, sofrendo depois alguma tomada de mais valias, no seu suporte psicológico de 14,50€. Veremos se esta escalada é para manter, ou se foi pura especulação.

Agora, o par cambial mais liquido no mercado:

EUR/USD, D1:


Este par cambial continua a mostrar muita fragilidade em cumprir o triângulo. A crise na Europa, a reunião do EuroGrupo e os indicadores a darem força ao Dólar, não ajudaram.

Assim sendo, continuo de fora do par cambial, visto que não cumpre a minha gestão de risco.

Pelo segundo dia consecutivo, não vou fazer nenhuma análise aos títulos americanos porque, na minha óptica  não encontrei nenhum título interessante para destacar.

 Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Cumprimentos,

Leiria Invest

Análise Técnica (21 de Novembro)

Boa noite,

Hoje os índices fecharam, na sua grande maioria, em alta. O Psi-20 fechou a ganhar 0,6% e com 11 títulos a negociar em terreno positivo.

Agora, os títulos mais interessantes:

Brisa, D1:

A Brisa hoje mostrou uma grande luta entre compradores e vendedores, sobre a linha de tendência descendente. No entanto, os compradores ganharam hoje, fazendo com que a acção fechasse fora da sua linha de tendência descendente, pelo 3º dia consecutivo. 

EDP, D1:

A EDP fechou hoje fora do seu canal de tendência descendente, notando-se alguma tomada de mais valias, fora do topo do canal. Será interessante ver o comportamento deste títulos nos próximos dias, para ver se foi apenas uma falsa quebra, ou se podemos confirmar que a acção quebrou o topo do canal.

Jerónimo Martins, D1:

A Jerónino martins fez máximos relativos desde o inicio deste mês. Podemos, ainda assim, ver que esta acção quase foi tocar na linha de tendência ascendente.

ZON, D1:

A Zon hoje teve muitos traders técnicos a negociar este título. Reparem que quase veio fazer o nosso objectivo (falhou por 0,007€). Espero que tenham conseguido sair a tempo e tenham ganho muitos pips. Como o triângulo já está concluído, amanha vamos aguardar para ver qual será o comportamento desta acção.

Não vou fazer nenhuma análise aos títulos americanos porque, na minha opinião, não encontrei nenhum título interessante para destacar.

 Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Cumprimentos,

Leiria Invest

Análise Técnica Diária (20 de Novembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 fechou em terreno positivo, graças à valorização dos pesos pesados. Em contra-partida, quinze acções do Psi-20 fecharam a desvalorizar.

Hoje tivemos a maioria dos Índices Europeus a negociar em alta. Não deixa de ser estranho devido ao corte no Rating da França, de AAA para AA1. O sentimento de mercado está, por isso, muito tremido, podendo comprometer as análises técnicas a alguns títulos.

Agora a análise aos títulos mais interessantes:

Cimpor, D1:

Hoje a Cimpor foi voltar a testar a sua linha de tendência descendente, após ter estado a desvalorizar bastante.

EDP, D1:

A EDP está a ficar cada vez mais encurralada. Os traders querem prosseguir dentro do canal de tendência descendente, mas aquele suporte está a tornar-se cada vez mais forte. Dentro dos próximos dois ou três dias poderemos observar aqui um trade interessante.

GALP, D1:

A Galp ignorou a sua desvalorização e está a querer rebentar com todas as suas resistências. Não encontramos resistências muito importantes, a não ser as psicológicas. Será que é desta que a Galp irá mostrar um movimento impulsivo, ou será que foi apenas uma falsa quebra?

Jerónimo Martins, D1:

A Jerónimo Martins  após ter saído do seu canal descendente durante 3 dias, começou a quebrar resistências e voltou, finalmente, para dentro do seu canal ascendente. Esperemos que não tenha sido um falso movimento.

Portugal Telecom, D1:

Apenas destaco este título devido ao facto das médias móveis se terem cruzado. Será interessante ver os movimentos futuros deste título, após este acontecimento.

Sonae Industria, D1:

A Sonae Industria continuou a sua desvalorização que está a acontecer desde à 3 dias, e finalmente tocou numa resistência muito importante. Será interessante observar este título nos próximos dias, para ver se dá continuidade ás quebras, ou se inverte a tendência.

ZON, D1:

A Zon hoje mostrou um comportamento técnico muito fascinante. Os investidores desvalorizaram a acção para o mínimo do triângulo, mostrando muita compra e alguma tomada de mais valias, depois de ter quebrado o topo do triângulo. Desenhei uma linha porque, como sabemos, quando um título quebra o triângulo, quase sempre faz o comprimento do triângulo. Se não se revelar uma falsa quebra, podemos observar o título a valorizar até perto de 2,70€.

Nota: As médias móveis mostram a acção positiva e ela está assente numa linha de tendência ascendente. No entanto, em timeframes maiores, podemos observar a acção com tendência de baixa.

GOLD, D1:

O Ouro continua a testar o 50% de Fibonacci, e está com uma vela de grande indecisão. Continuamos sem nenhuma tendência definida, no muito curto prazo. Poderemos esperar uma vinda à linha de tendência ascendente, caso não quebre o 50% de Fibonacci.

EUR/USD, D1:

O Euro/USD quebrou o triângulo em alta, apesar de revelar nenhuma estratégia definida. Assim sendo, caso o triângulo mostre uma quebra confirmada, em alta, podemos ver a cotação a valorizar até níveis de 1.30$, caso contrário, uma vinda a níveis abaixo de 1.27$.

 Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Cumprimentos,

Leiria Invest

Análise Técnica Diária (19 de Novembro)

Boa noite,

Hoje, o Psi-20 valorizou 2,20% em linha com os Indices Internacionais, recuperando das perdas sofridas na Sexta-Feira. Apenas 3 títulos encerraram no vermelho.

Agora, a análise técnica aos títulos mais interessantes:

Banco Espirito Santo, D1:

 Finalmente, hoje pudemos concluir que o seu canal descendente já não existe. É regra que, quando uma acção sai do seu canal descendente, ela faz o mesmo comprimento que o canal. Hoje pudemos ver isso, com muitos vendedores a pressionar a acção para fechar os trades. Depois disso, pudemos assistir a uma descida de volatilidade para metade, no título.

Brisa, D1:

A Brisa hoje quebrou a sua linha de tendência, e várias resistências. Será muito interessante assistir ao comportamento deste título, depois das sucessivas quebras a que assistimos hoje.

Cimpor, D1:

Hoje, a Cimpor fechou em cima a sua linha de tendência descendente. Veremos se amanhã a acção decide quebrar para cima, ou continua no seu percurso descendente.

EDP, D1:

A EDP fechou a sua sexta-feira mantendo o seu suporte, e voltou a rejeitar esta quebra no suporte, aproximando-se do topo do seu canal descendente.

Portugal Telecom, D1:

A Portugal Telecom fechou hoje sem conseguir recuperar das perdas verificadas na sexta-feira. Notei que existe uma nova linha de tendência descendente, e as duas médias móveis estão quase a cruzar-se.

Sonae Industria, D1:

A Sonae Industria quebrou mais um suporte, fazendo a acção deslizar e quase tocar no suporte seguinte. Amanhã teremos de verificar se foi uma falsa quebra do suporte, ou se podemos quebrar mais um suporte.

Nota: O triângulo vermelho é uma zona de suporte, e não uma linha.

ZON, D1:

A zon está a triangular desde dia 3 de Novembro. O triângulo está a ficar mais pequeno e fechou hoje no topo do triângulo. Será bastante interessante estar atento a este título pois uma quebra está para breve.

Nota: Na maioria das vezes, um triângulo quebra em alta, quando existe uma tendência altista, e quebra em baixa, quando existe uma tendência de descida.

Como os mercados americanos já encerraram, aproveito e faço a análise técnica a estes titulos, ao EUR/USD e Ouro.

Google, D1:

A Google rejeitou hoje os seus dois suportes, abrindo em forte alta, no entanto, as médias móveis já fizeram o seu cruzamento. Poderemos estar a olhar para um falso cruzamento das médias móveis.

Apple, W1:

A Apple, no gráfico semanal, podemos observar que, apesar de várias quebras dos suportes, os compradores de longo prazo conseguiram manter a acção fora do seu canal de tendência ascendente. Juntando isto à sua linha de tendência descendente, podemos observar que a acção está a triangular, dando inicio a uma maior luta entre compradores e vendedores.

Amazon, D1:

A amazon revelou que as quebras dos suportes eram apenas falsas quebras. A acção foi dominada pelos compradores, voltando a trazer o título para preços do dia 8 deste mês.

GOLD, D1: 

O ouro, após estar a perder valor desde o dia 4 deste mês, começou a consolidar. Desenhando um Fibonacci, podemos verificar que o GOLD está a manter o preço a 50% de Fibonacci. No entanto, com uma linha de tendência ascendente, e estando as médias móveis em níveis compradores, não nos resta alternativa senão a de aguardar por uma análise técnica mais certeira.

EUR/USD, D1:

Este par cambial está a triangular e está, neste momento, no topo da linha de tendência descendente. Será muito interessante estar atendo a esta semana que poderá ser de apetite ao risco.

 Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Cumprimentos,

Leiria Invest

Tipos de Corretoras

Bom dia,

Como muitos não conhecem o seu tipo de corretor, vim falar um pouco sobre o tema.

Na realidade, o Banco de Portugal não obriga a que a casa de Corretagem divulgue como a ordem do cliente é processada, o que os deixa livres para ocultarem essa informação do cliente.

Enquanto tive à procura da corretora ideal para mim, falei com várias, e qual foi o meu espanto de ter de estar 20 minutos no chat (ou ao telefone) para me dizerem como a minha ordem era processada. Achei isto tudo muito estranho, e não gostei do que me ocultaram. Atenção: Existem corretoras que gostam logo de dizer ao cliente como a ordem é processada, em vez de "engonharem" para o cliente pensar que a sua pergunta não tem importância.

Mas afinal, como são processadas as ordens que colocamos nas plataformas?

Antes de podermos ver como as ordens são processadas, é necessário ver quais são os tipos de corretoras.

Tipos de Corretoras:

Na imagem em cima, podemos ver que existem duas formas das corretoras encaminharem a nossa ordem:

- Existem as que têm Dealing Desk. As corretoras com Dealing desk (em que as ordens são executadas On The Counter) têm um sistema muito particular, que vamos falar mais em baixo.

- As corretoras sem Dealing Desk (NDD). Estas corretoras dividem-se em dois tipos bastante parecidos, que também vamos falar mais em baixo.

Corretoras com Dealing Desk:

Estas corretoras nunca admitem que são Market Makers, preferem dizer que executam as suas ordens OTC  (On The Counter). 

Como a imagem mostra, um Market Maker cria um mercado virtual, onde negociamos ao preço que o servidor bem desejar. Agora podem perguntar: Mas se estamos num mercado virtual, o preço pode ser bastante diferente da realidade? Na maioria dos casos isso não acontece. Existe tanta concorrência e o Mundo está tão globalizado que as Corretoras OTC não se atrevem a criar um mercado verdadeiramente virtual. No entanto... Quando abrimos uma ordem, a corretora cria uma ordem contrária à nossa.
Isto acontece porque podem não existir, no mercado, outras pessoas com ordens contrárias à nossa. Por essa razão, a corretora junta várias ordens dos clientes e envia-as para o seu servidor, para serem executadas.
Devo avisar que, no caso da nossa ordem sair perdedora, a corretora não envia a ordem para o servidor e mantém-na como lucro. Nos Market Makers, as nossas perdas transformam-se em lucros da corretora!

Estas corretora são, também, as que têm os menores spreads (spreads de 2 pips, em média), alavancagens maiores e também requerem menor capital para abrir conta.

Conclusão: Estas corretoras apenas lucram com o Spread e com as nossas perdas.

Corretoras sem Dealing Desk:

Corretoras Straight Through Processing (STP):

Estas corretoras não têm Dealing Desk, portanto todas as nossas ordens vão directamente para o mercado. No mercado existem Bancos, Hedge Funds, Outras corretoras STP ou outros clientes a fazer trading.

Este tipo de corretora utiliza vários servidores e tenta ir buscar ao mercado o melhor preço, ora vejamos:

	Bid	Ask
Provedor A	1.2998	1.3001
Provedor B	1.2999	1.3001
Provedor C	1.3000	1.3002

Nesta tabela podemos observar vários Provedores e os seus preços. Como o STP busca sempre o melhor preço, esolhe o ask 1.3001 (queremos comprar barato) e utiliza o 1.3000 do bid (queremos vender ao melhor preço). Como a corretora ainda não lucrou com todo este trabalho, coloca um pip em cada valor, e assim fica:

Bid: 1.3000 + 1 pip = 1.2999

Ask: 1.3002 + 1 pip = 1.3003

O preço final do Eur/Usd será igual a 1.2999/1.3003. Um spread de 3 pips. Se quiséssemos comprar 1 lote de eur/usd, a nossa ordem iria para o Provedor A ou B. Este Provedor ficaria com uma venda de 1 lote em Eur/Usd.

Concluindo: Este tipo de corretoras apenas lucram com o Spread (1 pip de lucro, por exemplo).

Corretoras Electronic Communication Network (ECN):

 Como a imagem revela, as corretoras ECN não compara nenhum provedor de preços. As corretoras ECN levam os Traders directamente para o "mundo" onde existem os maiores Traders do mercado. Nas corretoras ECN, existe o problema das ordens mais pequenas não conseguirem ser transaccionadas, pois pode não haver nenhum participante que a queira.

Como este tipo de corretora não consegue ganhar a comissão por aumentar os spreads, opta por uma pequena comissão em cada ordem.

Concluindo: Este tipo de corretora apenas lucra com as comissões sobre as suas ordens.

Espero que tenham gostado do meu artigo.

Cumprimentos,

Leiria Invest