A Próxima Catástrofe Económica não vai Arrasar com a Bolsa

O título é bastante ousado, mas acho que este artigo merece isso mesmo.

Hoje vamos falar sobre a bolsa e as catástrofes económicas. O que acham que é uma catástrofe económica?

Notícias Atuais

Os media adoram notícias sobre economia. O sensacionalismo reina dentro de alguns media com notícias que podem causar o pânico na população. Vamos lá ver alguns exemplos:

• Column: The stock market doesn’t like the idea of a Trump presidency;
• Citigroup: Trump win would cause immediate stock drop;
• The Brexit crash will make all of you poorer – be warned;
• Le Pen Win Would Wipe Out 25% From French Bank Shares, Citi Says.

Apesar de Le Pen realmente não ter ganho, é verdade que Trumo ganhou as eleições e que o Brexit está neste momento a acontecer enquanto lemos este artigo. Mas, o que aconteceu ao mercado?

Reacções do Mercado

Supostamente o pânico com a vitória de Trump iria fazer com que o mercado tivesse um crash e entrássemos de novo numa crise económica. No entanto, todos podemos ver que isso não aconteceu. O mercado nem sequer caiu no dia em que Trump ganhou as eleições.

O artigo faz ainda referência a quem tenta prever preços futuros, dizendo que isso não a estratégia mais correta para investir.

A realidade é que a presidência do Trump não alterou o ritmo de subida do S&P500. Desde que o Trump foi eleito como presidente dos EUA, o índice subiu mais de 12%.

Desde que o referendo do UK decidiu a favor de sair da União Europeia, a realidade é que o par cambial GBPUSD está a recuperar lentamente à medida que o pó da incerteza assenta.

Os economistas previram que a taxa de desemprego no UK iria subir consideravelmente, mas o que aconteceu realmente?

As estatísticas previram mais uma vez o oposto. O UK continua com uma tendência de descida no desemprego. O artigo refere ainda que o vencimento dos trabalhadores continua estável, em vez de subir.

Tudo isto serve para mostrar que os investidores não devem olhar para as notícias sensacionalistas. Os economistas tentam prever os dados, mas esses dados não passam de previsões. Todos os investidores já leram o aviso a indicar que "rendimentos passados não são garantia de rendimentos futuros." O mesmo se passa neste caso, em que acontecimentos no passado não dão garantia que o mesmo vá acontecer no futuro.

Notas Finais

Termino com uma citação de Warren Buffett: "No século XX os EUA enfrentaram duas guerras mundiais e outros conflitos mundiais. Para além disso enfrentaram também mais de uma dúzia de crises, quedas acentuadas nas bolsas, crises no petróleo, uma epidemia gripal e uma demissão de um péssimo presidente. Ainda assim o DOW subiu de 66 para 11497."

Esta citação serve para indicar que o mercado irá sempre subir, no longo prazo. Cabe-nos a nós ignorar notícias sensacionalistas e continuar com a nossa estratégia sem estarmos dependentes de eventos macroeconómicos.

Porque razão existem Obrigações com taxas negativas?

Começamos hoje com uma imagem. O gráfico em cima mostra as taxas de juro de $47,3 biliões em obrigações, dentro de 24 moedas diferentes e desde obrigações de países em desenvolvimento e países desenvolvidos. O resultado do gráfico mostra uma tendência algo preocupante. Mais de 20% das obrigações emitidas são a juros negativos, e mais de metade têm uma taxa de juro inferior a 1%.

Mas porque razão isto está a acontecer?

Apesar de existirem obrigações com taxas de juros negativas desde 2012, este fenómeno aumentou desde que o Banco Central Europeu decidiu cortar a taxa de depósitos para valores negativos em 2014. Assim, o BCE está a fomentar o crescimento da sua economia, aliciando os investidores para retornos mais apelativos em outras áreas de investimento como Acções, Futuros e Obrigações de países em desenvolvimento.

Com isto a acrescer ao facto do Reino Unido ter perdido para sair da União Europeia e haver suspeitas de que o sistema bancário Italiano está com problemas graves, os investidores estão com bastante receio do futuro.

Em alturas de volatilidade os investidores não têm muito por onde escolher. Se continuarem com os seus investimentos nessas zonas geográficas vão ter períodos de elevada volatilidade e vão perder dinheiro, mas ao investirem nesta obrigações têm a segurança de que vão perder apenas uma percentagem do seu capital.

Para nós, os pequenos investidores, não existem razões para alterarmos a nossa carteira, mas convém entendermos o que está a acontecer na Europa e no mundo.

Trading de Notícias

Já todos sabemos que um dos maiores movimentos nos mercados financeiros é sempre causado pelas noticias. As noticias fazem mover os mercados e, por isso, poderá ser muito interessante fazer parte desses movimentos.
Neste artigo vamos ver como fazer trading de notícias, assim como os perigos de o fazer.

Imaginamos que temos acções de uma empresa e vemos nas notícias que essa empresa anunciou a sua falência, o que iriam fazer às acções? Fariam a venda de todas as acções para tentar recuperar o máximo de capital possível, assim como todos os outros investidores.

Mas imaginem que tinham acesso a essa noticia um dia antes dela realmente acontecer? Obviamente que venderiam todas as acções antes de os outros investidores fazerem o mesmo, recuperando ainda mais capital com a venda antecipada. No entanto, o que acabaram de fazer chama-se Insider Trading e pode dar-vos pena de prisão. É proibido utilizar os nossos cargos para proveitos próprios, nos investimentos.
Mas, ao contrário do que se poderia pensar, não existe nenhum problema em vender pares cambiais antes de todos os outros. Aliás, existem casos de investidores que pagam milhares de euros mensalmente para terem acesso às noticias 5 minutos antes de todos os outros investidores.
É, por isso, bastante importante ter cuidado antes de investirmos tendo em conta notícias que passam por nós.

Cuidados a ter

No caso do investidor colocar ordens durante o período em que as notícias aparecem, o spread poderá ser maior.
Outra coisa que poderá acontecer é o slippage. O slippage ocorre quando queremos entrar no mercado a um determinado preço, mas afinal entramos no mercado a um preço diferente. Com um volume de ordens enorme, o sistema informático tem dificuldade em lidar com esses picos, dando piores preços a investidores que investem no mercado ao preço do mercado.
Outro cuidado a ter em conta é o facto de muitos investidores comprarem o rumor e venderem a noticia. Um exemplo disso ocorreu quando a Apple iria lançar um novo iphone em 2014. Os investidores até aconselharam outros investidores a comprarem acções da Apple, mas no dia em que saiu o novo iphone, as acções da Apple apresentaram uma queda de quase 5%.
É bastante importante ter cuidado quando isso acontece, e ter planos de saída para preservar o nosso capital.

Volatilidade

Existem certas noticias que provocam mais volatilidade do que outras, no caso dos pares cambiais. O NFP (Non-Farm Payroll) é dos indicadores que produz mais volatilidade, dado que indica a variação do número de trabalhadores dentro dos EUA. Lançado sempre na primeira sexta-feira de cada mês, é algo que coloca os investidores sempre de olhos postos no monitor do seu computador ou smartphone. 

Para garantir que entramos a um bom preço, convém termos em conta que negociamos num par cambial bastante liquido. Por isso mesmo lanço em baixo os 5 pares cambiais mais importantes para negociar o NFP. Podem observar que todos têm o USD num dos lados, para garantir que temos uma boa variação para o nosso lado.

1. EUR/USD
2. GBP/USD
3. USD/JPY
4. USD/CHF
5. USD/CAD

Outras Notícias

Infelizmente o Brexit ocupou uma grande parte das nossas vidas durante algumas semanas. Como qualquer investidor sabe, essa noticia poderia ter um impacto gigante nos seus investimentos, e preparou-se convenientemente. Mas não é só nas acções que os investidores têm de se preparar, pois até os pares cambiais podem ter impactos bastante fortes.

No caso em cima, o Zloty Polaco está com bastantes problemas em estabilizar a sua desvalorização. Tal deve-se ao facto da Polónia ser o primeiro país a consumir o apoio financeiro da União Europeia. Com a saída do Reino Unido, o 3º maior contribuidor para o bolo financeiro, é natural que a Polónia fique com bastante impacto na sua moeda.
É bastante importante ter cuidado com as noticias do dia a dia, pois podem causar um impacto forte nos nossos investimentos, ainda que seja no curto prazo.