Análise Diária (3 de Dezembro)

Boa noite,

Chegamos a Dezembro com algumas novidades e surpresas. O Psi-20 encerrou a perder 0,07% num dia em que as bolsas mundiais fecharam em terreno misto. 10 Acções do Psi-20 fecharam em terreno positivo, com o Banco Espirito Santo a liderar os ganhos com uma valorização de 4,04%.

Agora, a análise aos títulos mais interessantes:

Bes, D1:

Hoje o Bes arrancou a semana com uma ligeira recuperação do After-Market. Ainda assim, fechou abaixo da linha de tendência ascendente, o que fez com que houvessem muitas ordens de compra. A resistência nos  79 cêntimos foi quebrada fazendo a acção disparar ainda mais. No entanto, pudemos a assistir a uma tomada de mais valias na resistência psicológica dos 80 cêntimos.

Mota Engil, D1:

A Mota Engil abriu a semana mesmo em cima da sua linha de resistência ascendente, fazendo chover muitas ordens de venda, no entanto, o título não subiu muito devido à sua zona de resistência nos 1,36€, o que fez com que houvesse uma grande tomada de mais valias.

Jerónimo Matins, D1:

Hoje a Jerónimo Martins abriu numa zona de grande indecisão o que fez com que o título viesse a procura de eventuais compradores junto à sua linha de tendência ascendente. Tal não aconteceu e fez com que a acção quebrasse essa linha e viesse tocar à linha de suporte (14,17€), fazendo uma grande tomada de mais valias.

Portugal telecom, D1:

Hoje a Portugal Telecom finalmente veio cumprir o meu objectivo. Hoje o título veio desvalorizar até ao meu objectivo nos 3,469€. Vi que muitos investidores tinham o mesmo objectivo que eu, pois assistimos a uma tomada de mais valias por volta dessa zona. Depois deste objectivo estar concluído  agora será difícil de saber para onde irá este título.

Semapa, D1:

A Semapa teve um comportamento técnico muito bom no seu primeiro dia do mês. A Semapa veio desvalorizar até à sua linha de tendência ascendente e, nessa linha, encontrou muitas ordens de compra associadas com alguma tomada de mais valias. Face a isto, este título encerrou praticamente numa vela doji (sem tendência definida).

Sonaecom, D1:

Hoje a Sonaecom abriu o mês fora do seu canal de tendência ascendente. Alguns investidores ainda tentaram trazer este título para dentro do canal, mas os vendedores quase ganharam. O título fechou assim com uma vela denominada "Shooting Star" (uma vela de inversão de tendência).

Apple, D1:

Hoje a Apple quebrou a sua primeira linha de resistência, mas não conseguiu quebrar a segunda. Foram demasiados os vendedores para aguentar este título, o que fez com que a Apple fizesse uma vela "Shooting Star" (Inversão de tendência).

Google, D1:

A google abriu o seu primeiro dia do mês a testar o 50% de fibonacci. Alguns investidores ainda tentaram pressionar este título para cima, mas este título fechou a testar o 50% de fibonacci. Para além disso, também fez uma vela "Shooting Star" (Inversão de tendência).

EUR/USD, D1:

Este par cambial finalmente quebrou a resistência fortíssima no 1,3000. Mais pressões vindo do precipício fiscal dos EUA fizeram o USD desvalorizar, valorizando o Euro. Pudemos assistir a uma grande tomada de mais valias na sua resistência, também muito forte. Como amanhã não temos muitos indicadores a sair, apenas o sentimento de mercado e a análise técnica poderá fazer este par cambial mexer. 

Declaração de Risco
A Leiria Invest. não se responsabiliza por decisões de investimento que  se baseiem em informações contidas neste blog.
Nenhuma da informação aqui contida deverá ser entendida como recomendação de investimento, garantia de lucro ou de risco significativamente menor.

Cumprimentos,

Leiria Invest

Os Segredos de alguns Market Makers

Boa noite,

Depois do artigo "Tipos de corretoras" aqui, decidi fazer mais um artigo.

Neste fim-de-semana decidi aprofundar os segredos de alguns Market Makers.

Como disse no artigo dos Tipos de corretoras, eles lucram com as perdas dos clientes, e o spread.

Assim sendo, podemos esperar que algumas corretoras que executam as ordens em OTC (On the Counter) tenham alguns truques para lucrar ainda mais. Vou enunciar os mais conhecidos:

Nota: A maioria das situações enunciadas são apenas feitas pelas corretoras "Bucket Shop" (Corretoras fraudulentas). No entanto, algumas das corretoras mais conhecidas também têm situações semelhantes.

- Preços diferentes da realidade: Como já disse no outro artigo, é possível que as corretoras tenham preços diferentes da realidade. Tenho aqui um exemplo pessoal:

Nota: A corretora XTB já tem o preço ajustado à realidade, no dia 24 de Outubro. No entanto continua com essa diferença no gráfico.

- Gráficos e preços sem contar com o After Market: Algumas corretoras com ordens OTC não colocam os preços e valorizações sem contar com o After Market. Isto origina gaps desnecessários no gráfico e análises técnicas erróneas.

- Requotes: Os requotes é quando tentamos executar uma ordem na plataforma e recebemos uma mensagem a dizer que a ordem não foi executada porque o preço se alterou. É muito comum recebermos esta mensagem quando saem noticias importantes no mercado, em que o preço se move muito rapidamente.


- Slippage: O Slippage é a diferença entre o preço que devíamos pagar e o preço que vamos pagar. Por exemplo: Se eu colocar uma ordem de venda a 1.2400 em EUR/USD, e a ordem for executada a 1.2398, o Slippage, neste caso, é de 2 pips negativos).

As plataformas mais famosas têm um Slippage que o cliente pode personalizar para a seu gosto. Algumas pessoas com um nível de risco superior não se importam com o slippage, enquanto que outras mais conservadoras gostam do slippage =0. Isto pode original alguns requotes.

Algumas corretoras fraudulentas (corretoras Bucket Shop) utilizam o slippage a seu proveito. Quando o investidor abre uma ordem e permitir slippage na plataforma, a corretora certificasse que o slippage é negativo, senão a ordem não será executada. Lembrem-se: Slippage positivo = mau para a corretora e Slippage negativo = bom para a corretora.


- Manipulação do tempo de execução: Esta é das técnicas preferidas das corretoras. Ao aumentarem virtualmente o tempo de execução de uma ordem, existe a probabilidade de ocorrer o slippage. A corretora aproveita-se desse tempo para dar o pior preço ao cliente. Caso o slippage seja negativo, a corretora executa a ordem e caso seja positivo, é dado um requote.

- Alteração da alavancagem: Se já é mau o cliente perder alguns pips, em alavancagem de 100:1, pior será perder dinheiro em alavancagem de 50:1. Algumas casas de Corretagem aproveitam-se das perdas para aumentar ainda mais as perdas do cliente (e no lado oposto, aumentar os lucros da corretora).

- Aumento de Spread: A maioria das corretoras prefere ter um spread (diferença entre o preço de compra e venda) variável, o que os permite variar o spread consoante as alterações de mercado. No minuto em que as noticias são lançadas, o spread aumenta consideravelmente.

Pessoalmente, recomendo escolherem sempre a tabela com spread fixo, o que proíbe a corretora de aumentar virtualmente o spread.

Algumas corretoras fraudulentas gostam de aumentar o spread apenas quando abrimos ou fechamos uma ordem, de forma a pagarmos mais sem sabermos.

- Spikes: Também conhecido pela busca de Stops, alguns corretores estão à procura dos stops dos seus clientes. As corretoras que tenham os gráficos com as velas que estão em baixo, é sinal para fugir a sete pés. A corretora sabe aonde se encontram os nossos stops, porque qualquer ordem stop que coloquemos fica como pendente.

- Ordens de mercado vs Ordens Limite: As Corretoras respeitam mais as ordens limite que as ordens de mercado. Isto acontece devido ao facto de um cliente com uma ordem limite sabe o preço que quer, enquanto que um cliente com uma ordem de mercado aceita qualquer ordem possível. Assim sendo:
Uma ordem limite a 1.2400 em EUR/USD, com slippage de 2 ficará executada a 1.2400, quando a vela lá bater. No caso de eu colocar uma ordem de mercado com slippage de 2, poderá ficar executada a 1.2402 (devido ás muitas ordens limites serem executadas primeiro).

- Permitir apenas um tipo de ordem: Os Market Makers que apenas permitam um tipo de ordem (Compra ou venda) começam a ter conflito de interesses, visto que executam sempre as ordens contrárias.

- Alteração do preço do inicio da ordem: Algumas corretoras fraudulentas são capazes de fazer tudo o que foi enunciado em cima para aumentarem os seus lucros, e também são capazes de fazer este ponto. Se alguma vez pensavam que estavam malucos porque juravam que tinham comprado EUR/USD a 1.2400 e a ordem aparece a 1.2420, podem ter razão. Algumas corretoras fazem isto para diminuirem o máximo de lucros que um cliente pode ter.

Atenção: Algumas corretoras gostam de enviar um e-mail ao final do dia com todas as ordens executadas nesse dia (algumas enviam até um e-mail no fim do mês para mostrar novamente as ordene executadas nesse mês).

Aviso:  Todas as situações que eu aqui coloquei baseiam-se em queixas dos investidores sobre várias corretoras, do qual eu não  direi o nome. Apenas dei um caso pessoal pois constatei que os preços eram bastante diferentes, como podem reparar.

 Espero que tenham gostado do artigo deste fim-de-semana.

Cumprimentos e bom fim-de-semana,

Leiria Invest

Análise Diária (30 de Novembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 fechou em terreno negativo com 0,07%. As praças europeias fecharam em terreno misto à espera do acordo orçamental dos Estados Unidos. Dentro do psi-20, 10 títulos fecharam em terreno positivo.

Agora, a análise aos títulos mais interessantes:

Bes, D1:

O Bes quebrou a sua linha de tendência ascendente, o que fez com que houvesse muitas ordens de venda. Ao ver a vela, acredito que não irá cair muito mais porque já houve uma tomada de mais valias.

Cimpor, D1:

A Cimpor teve a maior valorização do Psi-20, hoje. Depois do dia de ontem, hoje o título quebrou a linha de tendência descendente e esteve a ganhar 5,12%. Pudemos assistir a uma grande tomada de mais valias, e ainda assim, fechou fora da sua linha de tendência descendente.

Portugal Telecom, D1:

Hoje pudemos ver que o meu objectivo está cada vez mais perto. O título abriu fora de uma linha de tendência descendente muito forte e choveram muitas ordens de venda. No final da sessão, pudemos assistir a uma tomada de mais valias.

Semapa, D1:

A Semapa hoje quebrou o seu canal descendente, voltou a entrar na linha de tendência ascendente, mas foi pena os investidores terem posto a tomada de mais valias a 5,15€. Teremos de ver se a quebra está confirmada, ou foi apenas uma falsa quebra.

Eur/usd, D1:

Eu, como sou mais conservador, preferi cancelar o trade antes de cumprir o objectivo (devido ás poderosas resistências deste par cambial). Para quem aguardou, hoje finalmente cumpriu o triângulo que existia neste par cambial.

As notícias alegraram muito este par cambial, que conseguiu quebrar as duas resistências fortíssimas. Mas em vez de continuar a aumentar, houve uma tomada de mais valias, o que fez diminuir a valorização.

Gold, D1:

O Ouro, ao contrário do que se esperava, esteve a subir até ao 50% de fibonacci, depois houve uma tomada de mais valias e o ouro desvalorizou até ao 38,2% de fibonacci, onde também quebrou esse nível importante. Fechamos assim a semana com alguma indecisão relativamente ao ouro.

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Cumprimentos,

Leiria Invest

Análise Diária (29 de Novembro)

Boa noite,

Hoje o Psi-20 fechou a valorizar 0,71%, em linha com os Índices Europeus. Hoje apenas 6 títulos fecharam em terreno negativo.

Agora, a análise aos títulos mais interessantes:

Bes, D1:

Hoje o Bes abriu um pouco abaixo da sua linha de tendência ascendente, fazendo disparar as ordens de compra para manter o título acima da sua linha de tendência. Assim que o título tocou na sua resistência nos 0,79€, houve uma grande tomada de mais valias. Teremos de ver como o título se porta nos próximos dias, para ver se quebra a sua linha de resistência ou a sua linha de tendência ascendente.

Jerónimo Martins, D1:

Hoje a Jerónimo Martins abriu abaixo da sua linha de tendência ascendente, e anterior resistência. Face a isto, os investidores decidiram colocar bastantes ordens de venda, fazendo a acção desvalorizar bastante. Foi pena ter havido uma tomada de mais valias num nível de suporte não importante.

Portugal Telecom, D1:

Hoje a Portugal Telecom teve uma grande valorização, fazendo o título tocar na linha de tendência descendente. O meu objectivo do triângulo ainda não se revelou errada, pois ainda não houve uma quebra da linha de tendência descendente. No entanto, parece-me que esta ideia poderá ser errada pois a vela não revela nenhuma tomada de mais valias. Está a ocorrer algo semelhante ao que ocorreu com a Altri, ontem.

Semapa, D1:

Hoje assistimos a uma tentativa de quebra em alta, da linha de tendência ascendente, e do canal de tendência descendente. (In)Felizmente, os indicadores técnicos continuam a mostrar que este título deverá continuar a descer nos próximos dias.

Sonaecom, D1:

Mais uma vez, pudemos assistir a uma luta entre compradores e vendedores. O título voltou a abrir fora da sua linha de tendência ascendente, e os compradores tentaram puxar o título para dentro do canal de tendência ascendente. Ainda assim, não conseguiram trazer a acção para dentro do canal. Assim sendo, continua o objectivo de descida deste título.

Cimpor, D1:

A nível técnico, este título mostrou-se muito negociável no dia de hoje. O título veio tocar na linha de tendência descendente, e lá encontrou muitas ordens de venda/tomada de mais valias. Face a isto, será interessante ver como se portará o título nos próximos dias.

EUR/USD, D1:

Este par cambial voltou a fazer máximos de 2 dias, batendo até uma resistência fortíssima. Nessa resistência, encontrou muita tomada de mais valias/ordens de venda, o que fez este par desvalorizar.

Gold, D1:

Como o Dólar esteve a desvalorizar face ao euro, pudemos assistir a uma tímida valorização no Ouro. Uma razão para esta subida tímida pode ter a ver com o facto de ter havido um almoço entre obama e romney, que veio trazer um apetite pelo risco por parte dos investidores.

Declaração de Risco
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Cumprimentos,

Leiria Invest