Depois do artigo "Tipos de corretoras" aqui, decidi fazer mais um artigo.
Neste fim-de-semana decidi aprofundar os segredos de alguns Market Makers.
Como disse no artigo dos Tipos de corretoras, eles lucram com as perdas dos clientes, e o spread.
Assim sendo, podemos esperar que algumas corretoras que executam as ordens em OTC (On the Counter) tenham alguns truques para lucrar ainda mais. Vou enunciar os mais conhecidos:
Nota: A maioria das situações enunciadas são apenas feitas pelas corretoras "Bucket Shop" (Corretoras fraudulentas). No entanto, algumas das corretoras mais conhecidas também têm situações semelhantes.
- Preços diferentes da realidade: Como já disse no outro artigo, é possível que as corretoras tenham preços diferentes da realidade. Tenho aqui um exemplo pessoal:
- Gráficos e preços sem contar com o After Market: Algumas corretoras com ordens OTC não colocam os preços e valorizações sem contar com o After Market. Isto origina gaps desnecessários no gráfico e análises técnicas erróneas.
- Requotes: Os requotes é quando tentamos executar uma ordem na plataforma e recebemos uma mensagem a dizer que a ordem não foi executada porque o preço se alterou. É muito comum recebermos esta mensagem quando saem noticias importantes no mercado, em que o preço se move muito rapidamente.
- Slippage: O Slippage é a diferença entre o preço que devíamos pagar e o preço que vamos pagar. Por exemplo: Se eu colocar uma ordem de venda a 1.2400 em EUR/USD, e a ordem for executada a 1.2398, o Slippage, neste caso, é de 2 pips negativos).
As plataformas mais famosas têm um Slippage que o cliente pode personalizar para a seu gosto. Algumas pessoas com um nível de risco superior não se importam com o slippage, enquanto que outras mais conservadoras gostam do slippage =0. Isto pode original alguns requotes.
Algumas corretoras fraudulentas (corretoras Bucket Shop) utilizam o slippage a seu proveito. Quando o investidor abre uma ordem e permitir slippage na plataforma, a corretora certificasse que o slippage é negativo, senão a ordem não será executada. Lembrem-se: Slippage positivo = mau para a corretora e Slippage negativo = bom para a corretora.
- Manipulação do tempo de execução: Esta é das técnicas preferidas das corretoras. Ao aumentarem virtualmente o tempo de execução de uma ordem, existe a probabilidade de ocorrer o slippage. A corretora aproveita-se desse tempo para dar o pior preço ao cliente. Caso o slippage seja negativo, a corretora executa a ordem e caso seja positivo, é dado um requote.
- Alteração da alavancagem: Se já é mau o cliente perder alguns pips, em alavancagem de 100:1, pior será perder dinheiro em alavancagem de 50:1. Algumas casas de Corretagem aproveitam-se das perdas para aumentar ainda mais as perdas do cliente (e no lado oposto, aumentar os lucros da corretora).
- Aumento de Spread: A maioria das corretoras prefere ter um spread (diferença entre o preço de compra e venda) variável, o que os permite variar o spread consoante as alterações de mercado. No minuto em que as noticias são lançadas, o spread aumenta consideravelmente.
Pessoalmente, recomendo escolherem sempre a tabela com spread fixo, o que proíbe a corretora de aumentar virtualmente o spread.
Algumas corretoras fraudulentas gostam de aumentar o spread apenas quando abrimos ou fechamos uma ordem, de forma a pagarmos mais sem sabermos.
- Spikes: Também conhecido pela busca de Stops, alguns corretores estão à procura dos stops dos seus clientes. As corretoras que tenham os gráficos com as velas que estão em baixo, é sinal para fugir a sete pés. A corretora sabe aonde se encontram os nossos stops, porque qualquer ordem stop que coloquemos fica como pendente.
Uma ordem limite a 1.2400 em EUR/USD, com slippage de 2 ficará executada a 1.2400, quando a vela lá bater. No caso de eu colocar uma ordem de mercado com slippage de 2, poderá ficar executada a 1.2402 (devido ás muitas ordens limites serem executadas primeiro).
- Permitir apenas um tipo de ordem: Os Market Makers que apenas permitam um tipo de ordem (Compra ou venda) começam a ter conflito de interesses, visto que executam sempre as ordens contrárias.
- Alteração do preço do inicio da ordem: Algumas corretoras fraudulentas são capazes de fazer tudo o que foi enunciado em cima para aumentarem os seus lucros, e também são capazes de fazer este ponto. Se alguma vez pensavam que estavam malucos porque juravam que tinham comprado EUR/USD a 1.2400 e a ordem aparece a 1.2420, podem ter razão. Algumas corretoras fazem isto para diminuirem o máximo de lucros que um cliente pode ter.
Atenção: Algumas corretoras gostam de enviar um e-mail ao final do dia com todas as ordens executadas nesse dia (algumas enviam até um e-mail no fim do mês para mostrar novamente as ordene executadas nesse mês).
Aviso: Todas as situações que eu aqui coloquei baseiam-se em queixas dos investidores sobre várias corretoras, do qual eu não direi o nome. Apenas dei um caso pessoal pois constatei que os preços eram bastante diferentes, como podem reparar.
Espero que tenham gostado do artigo deste fim-de-semana.
Cumprimentos e bom fim-de-semana,
Leiria Invest
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